Investing.com — Roth MKM, Core Scientific’ı Alım tavsiyesine yükseltti. Analist firma, veri merkezi operatörünün CoreWeave ile birleşmesinin yeniden müzakere edilmeden reddedileceğini bekliyor ve şirketin sözleşmesiz enerji kapasitesinde değer görüyor.
Roth, fiyat hedefini 17 dolardan 23,50 dolara yükseltti.
Anlaşmaya karşı artan hissedar muhalefeti ve CoreWeave’in teklifinin “en iyi ve nihai” olduğu konusundaki ısrarı, anlaşmanın gerçekleşme olasılığını düşürdü.
Proxy danışmanları Glass Lewis ve ISS de anlaşmaya karşı tavsiyede bulundu. Şirketler 30 Ekim’de hissedar oylaması yapacak.
Roth, Core Scientific’ın bağımsız bir şirket olarak iyi konumlandığını, enerji altyapısını yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) projeleri için kiralarken Bitcoin madenciliğine maruziyetini sürdürdüğünü belirtti.
Firma, şirketi CoreWeave ile 590 megawatt kiralama anlaşmasının net bugünkü değeri, yaklaşık 700 MW sözleşmesiz enerji ve Bitcoin madenciliğine ayrılmış yaklaşık 520 MW üzerinden değerlendirdi. Bu kapasite 2026 sonuna kadar 35 exahash/saniyeye ulaşabilir.
Analistler, bu varlıkların toplam değerinin watt başına yaklaşık 5,6 dolar veya yaklaşık 12,9 milyar dolarlık piyasa değeri olduğunu, bunun da hisse başına 22 dolara denk geldiğini belirtti.
Roth, BlackRock’ın Aligned Data Centers’ı megawatt başına yaklaşık 8 milyon dolardan satın alma işlemi gibi benzer işlemleri kullanarak, Core Scientific’ın altyapısının hisse başına 24,50 dolara kadar değerli olabileceğini söyledi.
Firma, bu tahminleri birleştirerek 23,50 dolarlık hedef fiyata ulaştı. Roth, ölçeği ve veri merkezi varlıkları göz önüne alındığında Core Scientific’ın bağımsız görünümü konusunda olumlu olduğunu belirtirken, Bitcoin fiyat dalgalanmaları, finansman ihtiyaçları ve uygulama gecikmeleri gibi risklere dikkat çekti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
