Rothschild, Autodesk’i Alım tavsiyesi ile takibe alarak piyasa beklentilerinden daha hızlı büyüme öngörüyor
Investing.com — Rothschild analistleri, Autodesk Inc (NASDAQ:ADSK) hisselerini Alım tavsiyesi ve 375 dolar hedef fiyatla takibe aldıklarını açıkladı. Analistler, yazılım üreticisinin faaliyet gösterdiği sektörlerden ve mevcut beklentilerden daha hızlı büyüme potansiyeline sahip olduğunu belirtti.
Firma, Autodesk hisselerinin mevcut seviyelerde cazip göründüğünü ifade ederek, şirketin 2024-2027 yılları arasında sektörlerinin %5 ila %5,5 üzerinde büyüme sağlayabileceğini öngördü. Bu oran, konsensus tahminlerinin ima ettiği yaklaşık %3,5 ila %4 büyümenin üzerinde bulunuyor.
Autodesk, Rothschild’in 2029 mali yılına kadar yaklaşık 51 milyar dolara ulaşabileceğini tahmin ettiği mimarlık, mühendislik ve inşaat yazılımı pazarında küresel lider konumunda bulunuyor.
Autodesk’in AutoCAD ve Revit gibi ürünler aracılığıyla tasarım yazılımlarında halihazırda yüksek penetrasyona sahip olmasına rağmen, analistler şirketin bu konumunu güçlendireceğini bekliyor. Bina bilgi modellemesi politikalarının daha geniş çapta benimsenmesi, yapay zeka özelliklerinin monetizasyonu ve istikrarlı küresel inşaat faaliyetleri bu beklentinin temel dayanakları olarak gösteriliyor. Rothschild, tasarım gelirlerinin 2025-2029 mali yılları arasında yıllık %12 oranında büyüyeceğini öngörüyor.
Rothschild, inşaat aşaması yazılımı olarak bilinen Make alanında daha büyük bir büyüme fırsatı görüyor. Firma, Autodesk’in tasarım araçlarını inşaat iş akışlarıyla daha yakından ilişkilendirerek bu alanda pazar payı kazanacağını bekliyor.
Aynı dönemde Make gelirlerinin yıllık yaklaşık %20 büyüyeceğini, bunun da Autodesk Construction Cloud tarafından destekleneceğini öngörüyor. Yönetim, inşaat gelirlerinin tasarım işinden yaklaşık iki kat daha hızlı büyüdüğünü belirtmişti.
Rothschild ayrıca Autodesk’in fiyatlandırma gücünü de vurguladı. Yazılım, müşteri iş akışlarına derinden entegre edilmiş durumda ve şirketler ile üniversitelerde yaygın olarak kullanılıyor. Bu durum yüksek geçiş maliyetleri yaratıyor. Böylece Autodesk, düzenli olarak orta haneli fiyat artışları yapabiliyor ve bu da istikrarlı temel büyümeyi destekliyor.
Autodesk, sabit kur bazında son beş yılda ortalama yıllık %14 gelir büyümesi sağladı. 2026 mali yılının ilk dokuz ayında, işlem modelindeki geçici değişikliklerin etkisi hariç tutulduğunda, temel gelir büyümesi yaklaşık %10 olarak gerçekleşti.
Autodesk’in gelirlerinin yaklaşık yarısı, mimarlık, mühendislik, inşaat ve operasyon portföyünden geliyor. Rothschild, bu segmentin son on yılda şirketin en güçlü segmenti olduğunu ve uzun vadeli büyümesinin ana itici gücü olduğunu belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
