Barclays, Just Group’un hedef fiyatını 220p’ye yükseltti, hisse kazançları sonrası notunu düşürdü
Investing.com — Barclays, Just Group’un (LON:JUSTJ) 2025 yılı ilk yarı sonuçlarının ardından hisse senedi için hedef fiyatını 185p’den 220p’ye yükseltti. Bununla birlikte, son dönemdeki hisse fiyatı artışları nedeniyle hissenin notunu “overweight”ten “equal weight”e düşürdü.
Bu revizyon, şirketin değerlemesine uygulanan iskonto oranının %14’ten %12’ye düşürülmesini yansıtıyor. Barclays, bu kararı güçlü organik sermaye üretimi ve sağlam sermaye pozisyonu ile destekledi.
İlk yarı sonuçları çoğu temel ölçütte beklentilerin altında kaldı. Şirketin tercih ettiği kazanç ölçütü olan düzeltilmiş faaliyet kârı %23 düşüşle 192 milyon sterline geriledi.
Bu düşüşte daha düşük yeni iş hacimleri ve marjlar etkili oldu. Barclays, Just’ın önemli bir katılımcı olduğu toplu yıllık gelir piyasasının “dalgalı” ve mevsimsel ağırlıklı olduğunu belirtti. İşlemlerin ortalama %64’ü yılın ikinci yarısında gerçekleşiyor. Yönetim, iş hattı konusunda iyimserliğini koruyor. Bu görüş sektördeki rakipleri tarafından da paylaşılıyor.
Just Group ayrıca, hissedar ve düzenleyici onayına tabi olarak, Brookfield ile hisse başına 220p nakit bedelle 2,4 milyar sterlinlik bir satın alma anlaşmasına vardı.
Oylamanın 2025’in ikinci yarısında gerçekleşmesi bekleniyor. Tamamlanma hedefi 2026’nın ilk yarısı olarak belirlendi. Bu süreçten sonra şirket borsadan çıkarılacak.
Barclays, uzun vadeli varsayımlarının büyük ölçüde değişmediğini belirtti. Şirketin sermaye oranının 2018’deki %136’dan 2022’den bu yana yaklaşık %200’e yükselmesini, rakiplerle uyumlu olarak değerlendirdi.
İskonto oranını düşürmesine rağmen, son hisse fiyatı hareketleri Equal Weight notuna yol açtı. Yeni hedeften potansiyel yukarı yönlü hareket, 6 Ağustos kapanış fiyatı olan 210p’den %4,8 olarak hesaplandı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
